浅谈中国金融发展变革、金融科技

狭义来说,国内的互联网金融是一个伪命题,互联网金融就是发生在中国典型的制度缺陷和资源错配现象。“互联网金融”这一名词忽如一夜春风来,吹遍了中华大地,中国金融仿佛从昨天直接跨越了今天,发展到了未来。

然而,互联网金融之所以在中国大行其道的原因有二:一是响应“互联网+”大战略的号召,加上国人爱贴标签的特性,导致群众盲目追逐互联网金融这一新鲜事物;二是国内金融体系的不完善以及金融抑制带来的普惠金融供给不足,使得狭义上的互联网金融公司可以在包容监管的环境下进行大规模的监管套利。

究其种种现象的根本原因是因为中国有别于美国等发达国家循序渐进和日积月累的金融体系。金融基础建设相对简陋,所以中国经历了从传统金融到互联网金融的飞速转型。从金融在中国诞生萌芽之际起,到改革开放后30年中建立起了系统完整的金融组织体系,再到现如今覆盖了老百姓吃、穿、住、行等的方方面面。

本文根据理解需要将中国金融的发展变革粗略归纳划分为四个阶段:传统线下金融、金融数字化、金融互联网化(广义互联网金融)和金融科技。

传统线下金融:广义来说泛指线下货币的发行与回笼,存款的吸收与付出,贷款的发放与回收,金银、外汇的买卖,有价证券的发行与转让,保险、信托、国内、国际的货币结算等。相较于后几个阶段,传统线下金融效率相对低下,在办理金融业务上,需要投入大量人力物力以及浪费客户大量时间。

金融数字化:科学技术的进步伴随着整个人类文明的发展,自第三次科技革命以来,信息技术的发展带来了新一波人类各行各业的革命。落实到金融上,即促成了金融数字化。金融数字化这一概念或许被认为在近几年才开始实施,实则不然。数字化就是将许多复杂多变的信息转变为可以度量的数字、数据,再以这些数字、数据建立起适当的数字化模型,把它们转变为一系列二进制代码,引入计算机内部,进行统一处理。

简单来说,数字化既是使用电子计算机来计算和处理本该需要大量人力物力来处理的东西。这一过程是自信息技术革命以来一直持续到现在,并且将一直发展下去直至所有金融机构和业务全都实现整体数字化。

金融互联网化:自20世纪90年代互联网技术引入中国起,金融机构和金融业务便开始了互联网化的转换,既金融互联网化。号称互联网金融元年的2013年,随着互联网公司向金融业的跨界打劫(以余额宝产品为代表),金融机构纷纷按捺不住开始了快速变革之路,各种金融新品种例如P2P平台也如雨后春笋般纷纷建立。

狭义的互联网金融这一伪命题概念随之诞生。互联网金融相对于传统金融在经济体中执行的六大功能(支付、融资、配置资源、管理风险、提供价格信号、处理信息不对称)从未改变,一切都不过是经过互联网化后的金融业务,故而狭义上的互联网金融并不存在。

然而,就算广义上的互联网金融(既金融与互联网结合的产物,或可直接称之为金融互联网化)在中国也发展得稍显“畸形”。互联网金融的终极目的之一是实现去中介化,就是所谓的金融脱媒。然而,占所谓的互联网金融的大多数份额的这些P2P公司却绝大多数却只利用到了互联网的其中一部分特性比如低成本化和连接广泛化,导致在很快速地做大做强并且抢占了一部分传统金融的份额之后,却没有一个与之对应的系统与风控,从而造成坏账率普遍偏高。更有甚者,不但不去中介化,反而自己承当起了中介甚至影子银行的角色。不需受银监会的监管,却可以大行其道干着银行的事。

据数据显示,截至2016年4月底,累计停业及问题P2P平台达到1598家,仅2016年度前4个月就有335家。反观金融与高新技术相对最为发达的美国,并没有互联网金融这一概念。美国以金融业为主导,传统金融市场非常成熟,并且本身引入互联网技术较早,又能提供全方位的产品,于是就像金融数据化之于中国一样,金融互联网化这个过程同样是潜移默化地融入美国人生活。以洲际交易所为例,它推动了美国交易市场的巨大变化,甚至吞并了最能代表传统金融的纽交所。但是,并没有任何人将洲际交易所视为互联网公司。而合并后的交易所也没被称为“互联网交易所”。

金融互联网化本是好事。中国金融体系相较于欧美等发达国家,本就稍显效率不足,包括银行惜贷、普惠金融产品严重不足、中小型企业融资难融资贵等现象。然而在金融互联网化时代,只要现有融资通道变得更加完善、透明、便捷、有利益,那么资金自然会向彼端倾斜。有不少第三方支付、众筹、P2P借贷平台等模式的互联网金融公司成功利用了互联网的优势,连接了资金端和企业端,帮助解决了不少企业融资难题。

然而,什么是金融科技?如果说金融互联网化是打通了各个城市之间的隧道、高架桥、和高速公路,从而加强了人与人、人与企业、企业与企业之间的交互,那么金融科技则是这一条条道路上真正在勤勤恳恳一箱一箱运输货物的火车,是真正把资金或者金融产品平安送达目的地的保驾护航的使者。

金融科技是通过应用高新的技术、科学的方法论来增进金融活动的深度、广度、效率与促进金融的良性循环。从广义来说,金融数字化、金融互联网化和大数据金融等都属于金融科技的范畴。因为不论是数字金融、互联网金融还是大数据金融,都是利用计算机、互联网和大数据等高新科技在金融领域的具体应用。

金融科技并不是给传统金融业贴上的另一个“高大上”标签,也不是一个新鲜出炉的全新概念,而是自金融诞生之日起便与之共存的并不断相互促进、共同发展的一种理念。所以抛开这些浮躁的词汇和认为的概念,如果从哲学意义上来看,人类金融发展其实是一个不断使用全新科学技术为之修正、促进、服务从而最终服务到整个人类群体的过程。

金融为体,科技为用,任何科学技术都是为人类生存发展做服务的,金融科技也不例外。同样以美国为例,诸多不管是金融巨头如ZestFinance、Wealthfront、LendingClub,还是科技巨头如Apple、Amazon,都是寻找到传统金融难以企及的难点痛点,再用以科技手段突破,从而更好更多的服务于人民。

很荣幸,湖南文沥也是其中一员。文沥坚持以高新科技服务于金融,尤其是坚持走普惠金融道路。秉持着这种匠心般的执着,目前主要针对中国中小型企业贷款贵贷款难的痛点,立志于利用科技手段为中国现阶段金融相对混乱的现状中贡献自己的一份力量。

回首来路,历经坎坷,遥望前方,仍然荆棘满地,但是在那更遥远的前方,充满希望。​

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曾小乱

作者: 曾小乱

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